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Modeling Returns Distribution Based upon Radical Normal Distributions
http://hdl.handle.net/11316/00001214
http://hdl.handle.net/11316/000012146f2aa371-ae8b-4509-8b65-1e032e44db43
| 名前 / ファイル | ライセンス | アクション |
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本文（Article） (547.9 kB)
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| Item type | 紀要論文 / Departmental Bulletin Paper(1) | |||||
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| 公開日 | 2019-05-08 | |||||
| タイトル | ||||||
| タイトル | Modeling Returns Distribution Based upon Radical Normal Distributions | |||||
| 言語 | ||||||
| 言語 | eng | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | returns distribution | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | distribution identification | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | mixture distribution | |||||
| キーワード | ||||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | genetic algorithm | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | returns distribution | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | distribution identification | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | mixture distribution | |||||
| キーワード | ||||||
| 言語 | en | |||||
| 主題Scheme | Other | |||||
| 主題 | genetic algorithm | |||||
| 資源タイプ | ||||||
| 資源タイプ識別子 | http://purl.org/coar/resource_type/c_6501 | |||||
| 資源タイプ | departmental bulletin paper | |||||
| その他（別言語等）のタイトル | ||||||
| その他のタイトル | Modeling Returns Distribution Based upon Radical Normal Distributions | |||||
| 著者 |
譚, 康融
× 譚, 康融 |
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| 抄録 | ||||||
| 内容記述タイプ | Abstract | |||||
| 内容記述 | The main subject of this paper is to develop a heuristic method to identify returns distribution of an asset or a portfolio more accurately than the well-assumed conventional distributions do, such as, normal, lognormal, or stable distribution. Certainly any distributional assumption has its own merits. But, these conventional assumptions are inconsistent with the empirical analysis since either a distributional assumption cannot catch excess kurtosis and fat tails, or has no finite moments so far. Thus, it could cause a great deal of bias when applied to risk management, i.e., evaluation of the Value at Risk. Here we propose heuristic method to identify returns distribution by using a mixture distribution constructed by a linear combination (or weighed sum) of some distributions. And the distributional parameters and weight coefficients are to be optimized by the Genetic Algorithm. | |||||
| 書誌情報 |
産業経済研究 en : The journal of the Society for studies on Industrial Economies 巻 46, 号 3, p. 371-383, 発行日 2005-12-25 |
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| 出版者 | ||||||
| 出版者 | 久留米大学産業経済研究会 | |||||
| ISSN | ||||||
| 収録物識別子タイプ | ISSN | |||||
| 収録物識別子 | 0389-7044 | |||||
| 書誌レコードID（NCID） | ||||||
| 収録物識別子タイプ | NCID | |||||
| 収録物識別子 | AN00098567 | |||||
| 論文ID（NAID） | ||||||
| 識別子タイプ | NAID | |||||
| 関連識別子 | 110006424916 | |||||
